Prag, Tschechische Republik/Amsterdam, Niederlande, 7. Juli 2016 – Avast Software, führender Hersteller der weltweit meistgenutzten Sicherheitslösungen für Smartphones, Tablets und PCs, kündigt heute an, dass Avast und AVG (NYSE: [AVG]) eine Kaufvereinbarung getroffen haben, unter der Avast ein Übernahmeangebot für alle ausgegebenen AVG-Aktien zu einem Preis von [$25.00] pro Aktie macht. Damit wird AVG mit 1,3 Mrd. US-Dollar bewertet. Beide Unternehmen sind Pioniere im Markt, die in den späten 80er und frühen 90er Jahren in Tschechien gegründet wurden und in den 2000er Jahren international expandierten. Nun führen die beiden Unternehmen ihre komplementären Stärken zusammen, um das Unternehmen für zukünftiges Wachstum in der Sicherheitsbranche zu positionieren.

Avast führt diese Übernahme durch, um zu wachsen, damit das zukünftige Unternehmen von neuen Wachstumsmöglichkeiten im Internetsicherheitsmarkt profitieren und sich effizienter organisieren kann. Die zunehmende technologische Kompetenz und geographische Reichweite werden Avast helfen, Kunden im Kerngeschäft mit fortschrittlicheren Sicherheitslösungen zu bedienen und Innovationen in neuen Wachstumsmärkten zu schaffen, wie dem Sicherheitsmarkt für Geräte im sogenannten Internet der Dinge.

In Kombination mit AVG wird Avast ein Netzwerk von mehr als 400 Millionen Endpunkten haben, darunter 160 Millionen mobile Geräte. Diese Endpunkte agieren zugleich als Sensoren, die Avast Informationen über Malware liefern und es Avast ermöglichen, neue Gefahren zu neutralisieren, sobald diese erscheinen. Durch diesen Zuwachs an Endpunkten kann Avast technisch fortschrittlichere Lösungen zum Schutz der persönlichen Sicherheit und Privatsphäre entwickeln.

Der Vorstand und Aufsichtsrat von Avast bestätigte die Übernahme einstimmig. Auch der Vorstand und Aufsichtsrat von AVG stimmten den Geschäft zu und empfehlen den Aktionären das Angebot anzunehmen.

„Unsere Branche entwickelt sich gerade rasant weiter und die Übernahme gibt uns die nötige Reichweite und technologische Tiefe als bevorzugter Sicherheitsanbieter für unsere derzeitigen und künftigen Kunden zu agieren,“ kommentiert Vince Steckler, Chief Executive Officer von Avast. „Indem wir die Stärken zweier großartiger Unternehmen kombinieren, die beide in Tschechien gegründet wurden und die gleiche Unternehmenskultur und Philosophie teilen, können wir die neuen Möglichkeiten nutzen, die sich zum Beispiel für Sicherheitslösungen im aufstrebenden Internet der Dinge bieten.“

„Wir sind überzeugt, dass der Zusammenschluss mit Avast, einem Unternehmen mit beträchtlichen Mitteln, unsere Wachstumsziele vollständig unterstützt und auch im besten Interesse unserer Aktionäre ist,“ erklärt Gary Kovacs, Chief Executive Officer von AVG. „Durch unsere neue Unternehmensgröße können wir Investitionen in Wachstumsmärkten beschleunigen und sowohl unseren Anwendern als auch Unternehmen umfassende und einfach zu bedienende Sicherheitslösungen bieten. Internetsicherheit ist heute nicht mehr nur auf Geräte bezogen, sondern betrifft Geräte, Daten und Anwender gleichermaßen. Wir glauben, dass wir als gemeinsames Unternehmen mit gesteigertem Leistungsversprechen in diesem wachsenden Markt eine Führungsrolle übernehmen können.“

The Transaction

The transaction is structured as an all-cash tender offer for all outstanding ordinary shares of AVG at a price of $25.00 per share in cash.  Avast plans to finance the transaction using cash balances on hand and committed debt financing from third party lenders.  Avast has received a financing commitment of $1.685 billion from Credit Suisse Securities, Jefferies and UBS Investment Bank. In addition, Avast has contributed  $150 million in equity investment to fund the transaction. The proposed transaction is not subject to a financing condition.

The offer price represents a 33% premium over the July 6, 2016 closing price and a premium of 32% over the average volume weighted price per share over the past six months.  The contemplated tender offer will be subject to certain shareholder approvals, the receipt of regulatory clearances, the tender of at least 95% of the outstanding ordinary shares of AVG or, if AVG shareholders approve the asset sale contemplated in the purchase agreement, the tender of at least 80% of the outstanding ordinary shares of AVG, and other customary closing conditions. Additionally, certain shareholders including funds affiliated with TA Associates, who hold approximately 13% of the issued and outstanding shares of AVG, respectively, have committed to support the transaction and tender their shares in the offer.

If at least 95% of the outstanding ordinary shares of AVG are acquired in the contemplated tender offer, Avast expects to acquire the ordinary shares of AVG that were not tendered into the tender offer through the compulsory share acquisition process under Section 2:92a/2:201a of the Dutch Civil Code. If AVG’s shareholders appove the asset sale contemplated in the purchase agreement at the extraordinary general meeting of shareholders to be convened shortly by AVG and the tender offer is successfully completed with Avast acquiring less than 95% but at least 80% of the outstanding ordinary shares of AVG, then Avast plans to effect an asset sale pursuant to which Avast will acquire substantially all of the assets, and assume substantially all of the liabilities, of AVG promptly following the tender offer. Following the completion of the asset sale, AVG will be liquidated and the remaining minority shareholders of AVG will receive cash distributions with respect to each ordinary share owned by them equal to the per share cash consideration paid in the tender offer less any applicable dividend withholding tax or any other taxes. The offer will be described in more detail in a tender offer statement on Schedule TO to be filed by Avast and a solicitation/recommendation statement on Schedule 14D-9 to be filed by AVG. The transaction is expected to close sometime between September 15, and October 15, 2016, depending on the timing of regulatory review.

Advisors

Jefferies International Limited is acting as exclusive financial advisor, and White & Case LLP and De Brauw Blackstone Westbroek N.V. are acting as legal advisors, to Avast. Morgan Stanley & Co. LLC is acting as financial advisor to AVG and Bridge Street Securities, LLC is acting as independent financial advisor to the supervisory board of AVG. Orrick, Herrington & Sutcliffe LLP and Allen & Overy LLP are acting as legal advisors to AVG.

Über Avast

Avast Software (www.avast.com), Hersteller der weltweit beliebtesten Sicherheitslösung für Smartphones, Tablets und PCs, schützt 230 Millionen Menschen und Unternehmen. Mit über 25 Jahren Branchenerfahrung ist Avast einer der Pioniere im Computersicherheitsbusiness mit einem Portfolio, das alles vom kostenlosen Antivirenschutz für PCs, Macs und Android-Geräte bis zu Premium-Suites und Dienste für Verbraucher und Unternehmen umfasst. Avast hat nicht nur beste Nutzerbewertungen auf beliebten Downloadportalen weltweit, seine Leistung ist auch zertifiziert, unter anderem von VB100, AV-Comparatives, AV-Test, OPSWAT, ICSA Labs, und West Coast Labs.

Über AVG

AVG is ein führender Anbieter von Softwareservices zum Schutz von Geräten, Daten und Anwendern. Das ausgezeichnete Consumer-Portfolio beinhaltet Lösungen für mobile Geräte und Desktops im Bereich Internetsicherheit, Leistungsoptimierung, Ortungsdienste, Datensteuerung und -visualisierung, Schutz der Privatsphäre und Identität. Das ausgezeichnete AVG Business Portfolio, das von einem globalen Partnernetzwerk umgesetzt wird, bietet Cloud-Sicherheit, Fernüberwachungs und -verwaltungsdienste (RMM) und schützt kleine und mittlere Unternehmen weltweit. Weitere Informationen sind unter www.avg.com abrufbar.

Forward-Looking Statements

This communication contains forward-looking information that involves substantial risks and uncertainties that could cause actual results to differ materially from those expressed or implied by such statements. All statements other than statements of historical fact are, or may be deemed to be, forward-looking statements within the meaning of the federal securities laws, and involve a number of risks and uncertainties. In some cases, forward-looking statements can be identified by the use of forward-looking terms such as “anticipate,” “estimate,” “believe,” “continue,” “could,” “intend,” “may,” “plan,” “potential,” “predict,” “should,” “will,” “expect,” “are confident that,” “objective,” “projection,” “forecast,” “goal,” “guidance,” “outlook,” “effort,” “target,” “would” or the negative of these terms or other comparable terms. There are a number of important factors that could cause actual events to differ materially from those suggested or indicated by such forward-looking statements and you should not place undue reliance on any such forward-looking statements. These factors include risks and uncertainties related to, among other things: general economic conditions and conditions affecting the industries in which Avast and AVG operate; the uncertainty of regulatory approvals; the parties' ability to satisfy the conditions to the contemplated tender offer and consummate the transactions described in this communication; and AVG's performance and maintenance of important business relationships. Additional information regarding the factors that may cause actual results to differ materially from these forward-looking statements is available in AVG's SEC filings, including AVG's Annual Report on Form 20-F for the year ended December 31, 2015. These forward-looking statements speak only as of the date of this release and neither Avast nor AVG assumes any obligation to update or revise any forward-looking statement, whether as a result of new information, future events and developments or otherwise, except as required by law.

Additional Information and Where to Find It

The tender offer referenced in this communication has not yet commenced. This communication is for informational purposes only and is neither an offer to purchase nor a solicitation of an offer to sell any ordinary shares of AVG or any other securities, nor is it a substitute for the tender offer materials that Avast will file with the SEC. The solicitation and offer to purchase ordinary shares of AVG will only be made pursuant to an Offer to Purchase, a related letter of transmittal and certain other tender offer documents. At the time the tender offer is commenced, Avast will file a tender offer statement on Schedule TO, including an Offer to Purchase, a related letter of transmittal and certain other tender offer documents, and AVG will file a Solicitation/Recommendation Statement on Schedule 14D-9, with the SEC, each with respect to the tender offer. The tender offer statement (including the Offer to Purchase, the related Letter of Transmittal and certain other tender offer documents) and the solicitation/ recommendation statement will contain important information. AVG’s shareholders are urged to read the tender offer statement and Solicitation/Recommendation Statement, as they may be amended from time to time, as well as any other relevant documents filed with the SEC, when they become available, carefully and in their entirety because they will contain important information that holders of AVG’s securities should consider before making any decision regarding tendering their securities. The Offer to Purchase, the related Letter of Transmittal and certain other tender offer documents, as well as the Solicitation/Recommendation Statement, will be made available to all holders of ordinary shares of AVG at no expense to them. The tender offer materials and the Solicitation/Recommendation Statement will be made available for free at the SEC’s website at www.sec.gov. Copies of the documents filed with the SEC by AVG will be available free of charge on AVG’s website at investors.avg.com. In addition to the Offer to Purchase, the related Letter of Transmittal and certain other tender offer documents, as well as the Solicitation/Recommendation Statement, AVG files annual, quarterly and current reports and other information with the SEC. You may read and copy any reports or other information filed by AVG at the SEC public reference room at 100 F Street, N.E., Washington, D.C. 20549. Please call the SEC at 1-800-SEC-0330 for further information on the public reference room. AVG’s filings with the SEC are also available to the public from commercial document-retrieval services and at the website maintained by the SEC at www.sec.gov.