Praha, Česká republika / Amsterdam, Nizozemí, 30. září 2016 – Avast Software, globální lídr v oblasti zabezpečení digitálních zářízení pro domácnosti a firmy, dnes uzavřel počáteční nabídku odkupu zbývajících akcií AVG Technologies N.V. (NYSE: AVG), a získal tak v této společnosti majoritní podíl. Od pondělí 3. října budou obě společnosti spravovány jako jedna firma.
Do čela nového subjektu s letošními předpokládanými tržbami přesahujícími 700 milionů USD byl na pozici CEO jmenován Vince Steckler. „České kořeny obou těchto firem, které zaměstnávají jedny z nejlepších IT inženýrů na světě, jsou pro nás velmi důležité a chceme na nich dál stavět bude převážná část našeho manažerského a vývojářského týmu v České republice,” uvedl Vince Steckler a doplnil, že „nový“ Avast by měl být ještě více český. Z toho důvodu plánuje vrátit některé aktivity AVG zpět do země.
Spojením s AVG se Avast stává firmou poskytující komplexní služby v oblasti internetové bezpečnosti s nejširší uživatelskou základnou na světě a s významnými obchodními aktivitami v segmentu malých a středních podniků, velkých korporací a mobilní bezpečnosti. V návaznosti na ukončení počáteční nabídky odkupu akcií odchází ze své pozice CEO AVG Gary Kovacs; integraci obou společností bude ale nadále konzultovat.
„Nový Avast má více než 400 milionů zákazníků, pokrývá více než 40 % domácích počítačů po celém světě s výjimkou Číny, což představuje největší uživatelskou základnu na světě v oblasti zabezpečení osobních počítačů. Kdybychom si je představili jako stát, tvořili by naši uživatelé třetí nejlidnatější zemi světa,” řekl CEO Avastu Vince Steckler. „Naším největším trhem jsou nyní Spojené státy, kde máme 58 milionů uživatelů. Máme opravdu globální dosah a jsme hrdí na to, že jsmenejoblíbenejší volbou uživatelů v oblasti internetové bezpečnosti na světě.“
„Máme teď mnohem širší technický potenciál, který nám umožňuje chránit naše uživatele ještě kvalitněji. Spojili jsme například virové laboratoře, ve kterých vznikají týmy, které se budou věnovat novým bezpečnostním hrozbám jako je sociální inženýrství, útoky směrované na IoT zařízení nebo ransomware, proti kterému bojujeme pomocí strojového učení. Jsme vybaveni lépe než kdykoliv předtím, abychom mohli porazit všechny, kteří chtějí uživatele na internetu poškodit,” dodal Vince Steckler.
Díky akvizici AVG nyní Avast svým uživatelům nabízí ještě vyšší ochranu před nejrůznějšími hrozbami. Nový Avast:
- má nejširší detekční síť na světě se 400 miliony koncovými zařízeními. Ty fungují jako senzory poskytující informace o virech a malware a pomáhají tak ničit nové hrozby už ve chvíli, kdy se objeví
- má pravděpodobně největší bezpečnostní cloudovou síť a platformu pro strojové učení na světě, skládající se z více než 9 tisící serverů a umožnující 50 millionů souběžných spojení, čímž je zajištěna okamžitá ochrana pro všechny uživatele
- zabrání zhruba 1 miliardě útoků měsíčně
- zablokuje více než 500 milionů škodlivých URL měsíčně
- zablokuje více než 50 milionů phisingových útoků měsíčně
- zkontroluje přibližně 9 milionů spustitelných souborů měsíčně, z nichž 25 % odhalí jako závadné, což mu dodává rychlejší a hlubší povědomí o prostředí nejaktuálnějších digitálních hrozeb.
Díky akvizici Avast rozšíří obchodní aktivity v segmentu malých a středních podniků a získá silnou distribuční základnu AVG, která mu umožní spolupracovat a podporovat více firem, a to včetně velkých organizací.. Avast převzal i společnost Location Labs, kterou před dvěma lety koupila společnost AVG. Do spolupráce s mobilními operátory Avast plánuje dále investovat a rozšiřovat jii do dalších zemí. Vzhledem k uzavřenosti mobilních operačních systémů je mobilní bezpečnost a ochrana soukromí účinější, pokud je zabudovaná přímo v infrastruktuře mobilních operátorů. Technologie od Location Labs je cloudovým řešením, které umí překonat nedokonalosti mobilních operačních systémů.
Avast plánuje i nadále zdokonalovat své stávající produkty a zároveň přicházet na trh s novými bezpečnostními řešeními, které zajistí ochranu před rostoucím počtem nových hrozeb.Společnost bude i nadále nabízet produkty pod značkou AVG a Avast a poskytovat podporu všem svým zákazníkům a partnerům v obou produktových řadách.
„Chceme naše uživatele ujistit, že ať už používají produkty se značkou AVG nebo Avast, budeme jim i nadále poskytovat plnou podporu. Bez našich zákazníků a partnerů bychom nebyli nic, to oni nás dostali tam, kde jsme dnes,“ řekl Vince Steckler.
Avast, jehož kořeny sahají do roku 1988, sídlí na pražské Pankráci a je hrdý na svůj původ v České republice, kde platí daně téměř 29 let. Avast se rozhodl svůj globální úspěch sdílet s ostatními, a proto od roku 2010 prostřednictvím svého nadačního fondu finančně podporuje organizace a komunitní aktivity. Vloni Nadační fond Avast rozdělil v České republice 4,6 milionů USD.
Na základě akvizice Avast nyní drží zhruba 87,3 % zbývajících akcií AVG, které získal v souladu s počáteční nabídkou odkupu. Avast také oznámil, že zahájil navazující nabídku odkupu akcií jako příležitost pro ty akcionáře AVG, kteří se dosud nezapojili. Navazující nabídka vyprší 14. října 2016 ve 23:59 newyorského času, pokud nedojde k jejímu prodloužení. Avast plánuje dobrovolné delistování akcií AVG Technologies z newyorské burzy ihned po skončení navazující nabídky odkupu akcií.
The Transaction
On July 29, 2016, Avast Software B.V. and its parent company, Avast Holding B.V., commenced a tender offer to acquire all of the outstanding ordinary shares of AVG Technologies N.V. at a purchase price of $25.00 per share in cash, without interest and less applicable withholding taxes or other taxes. The initial offering period for the tender offer and withdrawal rights expired at 11:59 p.m., New York City time, on September 29, 2016. Based on information provided by the depositary for the offer, a total of 44,543,555 shares, representing approximately 87.3% of the aggregate number of shares outstanding, had been validly tendered and had not been properly withdrawn as of the initial expiration of the offer (excluding 2,809,498 shares, representing approximately 5.5% of the aggregate number of shares outstanding, tendered pursuant to guaranteed delivery procedures that have not yet been delivered in settlement or satisfaction of such guarantee). Avast Software B.V. and Avast Holding B.V. have accepted for payment all shares that were validly tendered and were not properly withdrawn from the offer, and payment for such shares will be made promptly in accordance with the terms of the offer.
Avast Software B.V. and Avast Holding B.V. also announced today the commencement of a subsequent offering period scheduled to expire at 11:59 p.m., New York City time, on October 14, 2016. Avast may extend the subsequent offering period to provide for a minority exit offering period of up to 10 business days to provide AVG shareholders who have not yet tendered their shares the opportunity to do so. All shares validly tendered during the subsequent offering period will be immediately accepted for payment, and tendering holders will thereafter promptly be paid the same form and amount of offer consideration as in the initial offering period. The procedures for tendering shares during the subsequent offering period are the same as those applicable to the initial offering period, except that (i) the guaranteed delivery procedures may not be used during the subsequent offering period and (ii) no withdrawal rights will apply to shares tendered during the subsequent offering period.
As more fully described in the offer to purchase, if the number of shares purchased during the subsequent offering period (including, if applicable, the minority exit offering period), together with the shares purchased during the initial offering period, is equal to at least 95% of the outstanding ordinary shares of AVG, Avast expects to acquire the ordinary shares of AVG that were not tendered into the tender offer through the compulsory share acquisition process under Section 2:92a/2:201a of the Dutch Civil Code. If the number of shares purchased during the subsequent offering period (including, if applicable, the minority exit offering period), together with the shares purchased during the initial offering period, is less than 95% of the outstanding ordinary shares of AVG, Avast plans to effect an asset sale pursuant to which Avast will acquire substantially all of the assets, and assume substantially all of the liabilities, of AVG promptly following the tender offer. Following the completion of the asset sale, AVG will be liquidated and the remaining minority shareholders of AVG will receive cash distributions with respect to each ordinary share owned by them equal to the per share cash consideration paid in the tender offer less any applicable dividend withholding tax or any other taxes.
As soon as practicable following the completion of the subsequent offering period (including, if applicable, the minority exit offering period), AVG intends to voluntarily delist its shares from the New York Stock Exchange. AVG also intends to deregister its shares under the U.S. Securities Exchange Act of 1934 (as amended, the “Exchange Act”) and to suspend its reporting obligations under the Exchange Act, but will only be eligible to do so upon satisfaction of the applicable requirements for deregistration.
AVG has submitted written notice to the New York Stock Exchange of its intent to voluntarily delist its shares from the New York Stock Exchange in connection with the tender offer. AVG intends to file a Form 25, Notification of Removal from Listing and/or Registration under Section 12(b) of the Exchange Act, with the U.S. Securities and Exchange Commission to delist its shares promptly following the subsequent offering period. Delisting from the NYSE is expected to become effective 10 days after the filing date of the Form 25.
The AVG shares will not be listed or registered on another national securities exchange. Delisting is likely to reduce significantly the liquidity and marketability of any AVG shares that have not been tendered pursuant to the tender offer.
Advisors
Jefferies International Limited is acting as exclusive financial advisor, and White & Case LLP and De Brauw Blackstone Westbroek N.V. are acting as legal advisors to Avast. Morgan Stanley & Co. LLC is acting as financial advisor to AVG, Bridge Street Securities, LLC is acting as financial advisor to the supervisory board of AVG, and Orrick, Herrington & Sutcliffe LLP and Allen & Overy LLP are acting as legal advisors to AVG.
Forward-Looking Statements
This press release contains forward-looking information that involves substantial risks and uncertainties that could cause actual results to differ materially from those expressed or implied by such statements. All statements other than statements of historical fact are, or may be deemed to be, forward-looking statements within the meaning of the federal securities laws, and involve a number of risks and uncertainties. In some cases, forward-looking statements can be identified by the use of forward-looking terms such as “anticipate,” “estimate,” “believe,” “continue,” “could,” “intend,” “may,” “plan,” “potential,” “predict,” “should,” “will,” “expect,” “are confident that,” “objective,” “projection,” “forecast,” “goal,” “guidance,” “outlook,” “effort,” “target,” “would” or the negative of these terms or other comparable terms. There are a number of important factors that could cause actual events to differ materially from those suggested or indicated by such forward-looking statements and you should not place undue reliance on any such forward-looking statements. These factors include risks and uncertainties related to, among other things: general economic conditions and conditions affecting the industries in which Avast and AVG operate; the uncertainty of regulatory approvals; AVG’s delisting from the New York Stock Exchange and suspension of AVG‘s reporting obligations under the Exchange Act and to consummate the transactions and their plans described in this press release; and AVG’s performance and maintenance of important business relationships. Additional information regarding the factors that may cause actual results to differ materially from these forward-looking statements is available in AVG’s filings with the U.S. Securities and Exchange Commission, including AVG’s Annual Report on Form 20-F for the year ended December 31, 2015. These forward-looking statements speak only as of the date of this release and neither Avast nor AVG assumes any obligation to update or revise any forward-looking statement, whether as a result of new information, future events and developments or otherwise, except as required by law.
Additional Information and Where to Find It
This press release does not constitute an offer to purchase or a solicitation of an offer to sell any securities of AVG. The solicitation and offer to purchase ordinary shares of AVG is being made pursuant to a tender offer statement on Schedule TO, including an Offer to Purchase, a related letter of transmittal and certain other tender offer documents, filed by Avast with the SEC on July 29, 2016 (as subsequently amended, the “Tender Offer Statement”). AVG filed a solicitation/recommendation statement on Schedule 14D-9 with respect to the tender offer with the SEC on July 29, 2016 (as subsequently amended, the “Solicitation/Recommendation Statement”). AVG shareholders are urged to read the Tender Offer Statement and Solicitation/Recommendation Statement, as they may be amended from time to time, as well as any other relevant documents filed with the SEC, carefully and in their entirety because they will contain important information that AVG shareholders should consider before making any decision regarding tendering their securities. The Tender Offer Statement and the Solicitation/Recommendation Statement are available for free at the SEC’s website at www.sec.gov. Copies of the documents filed with the SEC by AVG will be available free of charge on AVG’s website at investors.avg.com.
