Dois pioneiros da Segurança se Unem para Reforçar sua Liderança Global em Segurança da Internet
Redwood City, California / Amsterdam, Holanda, 7 de Julho, 2016 – A Avast Software, líder de setor e produtora do mais confiável software de segurança do mundo, e a AVG Technologies N.V., (NYSE: AVG), desenvolvedora de aplicações de software para segurança de dispositivos móveis e PCs, anunciaram hoje que celebraram um acordo de compra, pelo qual a Avast fará uma oferta para adquirir todas as ações ordinárias da AVG por US$25,00 cada, em dinheiro, num total estimado de aproximadamente US$1,3 bilhão. Ambas as empresas são pioneiras desse setor, fundadas na República Checa no final dos anos 1980 e início dos anos 1990, que se expandiram internacionalmente no ano 2000 e agora irão combinar suas forças para impulsionar um crescimento contínuo da Avast no setor de segurança.
A Avast está buscando esta aquisição para ganhar escala, profundidade tecnológica e amplitude geográfica, de modo que a nova organização possa estar numa posição na qual obtenha vantagens com as oportunidades emergentes de crescimento em Segurança da Internet, assim como em eficiências organizacionais. A profundidade tecnológica e o alcance geográfico ajudarão a Avast a atender clientes com ofertas de segurança mais avançadas no seu ‘core business’ e inovações nos mercados emergentes, como o de segurança para dispositivos de IoT (Internet das Coisas).
Combinando os usuários da Avast e da AVG, a organização terá uma rede de mais de 400 milhões de dispositivos, dos quais 160 milhões são móveis, que operam como verdadeiros sensores, fornecendo informações sobre malware e ajudando a detectar e neutralizar novas ameaças assim que elas aparecem. Este aumento de escala permitirá à Avast criar produtos de segurança pessoal que sejam mais avançados tecnicamente, e produtos de privacidade.
Esta transação foi aprovada unanimemente pelo Management Board e pelo Supervisory Board, os Conselhos da Avast. O Management Board e o Supervisory Board da AVG aprovaram e apoiaram a transação e recomendam que a oferta seja aceita pelos acionistas da AVG.
“Estamos num setor que muda rapidamente, e esta aquisição nos dá amplitude e profundidade tecnológica para sermos o fornecedor de segurança de preferência dos nossos atuais e futuros clientes,” disse Vince Steckler, chief executive officer da Avast Software. “Combinando a força de duas grandes empresas de tecnologia, ambas fundadas na República Checa e com uma missão e cultura comuns, vamos ficar numa ótima posição para aproveitar as vantagens das novas oportunidades à frente, tais como segurança para o enorme crescimento da IoT.”
“Acreditamos que a união de forças com Avast, uma empresa privada com recursos significativos, dá apoio aos nossos objetivos de crescimento e representa os melhores interesses dos nossos acionistas," disse Gary Kovacs, CEO da AVG. "A nossa nova escala nos permitirá acelerar os investimentos nos mercados em crescimento e continuar a nos concentrar em fornecer soluções abrangentes e simples de usar tanto para consumidores quanto empresas. Como a definição de segurança on-line continua a deixar de ser centrada em dispositivos para abranger dispositivos, dados e pessoas, acreditamos que a nova empresa, com uma proposta reforçada de valor, irá emergir como um líder neste mercado em crescimento. "
A Transação
A transação está estruturada como uma oferta em dinheiro para todas as ações ordinárias da AVG, a um preço de US$ 25,00 por ação em dinheiro. A Avast pretende financiar a transação usando seus saldos de caixa e créditos obtidos com terceiros. Para isso, a Avast já recebeu um compromisso de financiamento de US $ 1,685 bilhão do Credit Suisse Securities, Jefferies e UBS Investment Bank. Além disso, aportou US$ 150 milhões em capital para financiar a transação. A operação proposta não está sujeita a uma condição de financiamento.
O preço ofertado representa um ágio de 33% sobre o preço de fechamento 6 de julho de 2016 e de 32% sobre o preço médio ponderado por ação dos últimos seis meses. A oferta pública será sujeita a certas aprovações de acionistas, recebimento de autorizações dos reguladores, entrada de pelo menos 95% das ações ordinárias da AVG ou, se os acionistas da AVG aprovarem a venda de ativos contemplados no contrato de compra, a proposta de haver pelo menos 80% das ações ordinárias da AVG e outras condições habituais de fechamento. Além disso, certos acionistas incluindo fundos afiliados à TA Associates, que detêm aproximadamente 13% das ações emitidas e em circulação da AVG, respectivamente, se comprometeram a apoiar a operação e oferecer suas ações na oferta.
Se pelo menos 95% das ações ordinárias da AVG forem adquiridas na oferta pública mencionada, a Avast espera adquirir as ações ordinárias da AVG que não foram apresentadas na oferta pública através do processo de aquisição obrigatória de ações, nos termos do Artigo 2: 92a / 2 : 201a do Código Civil holandês. Se os acionistas da AVG aprovarem a venda de ativos prevista no contrato de compra durante a assembleia geral extraordinária de acionistas a ser convocada em breve pela AVG e a oferta pública for concluída com êxito, com a Avast adquirindo menos de 95%, mas pelo menos 80% das ações ordinárias da AVG, a Avast, em seguida, planeja realizar uma venda de ativos com a qual a Avast irá adquirir substancialmente todos os ativos, e assumir substancialmente todos os passivos da AVG imediatamente após a oferta pública. Following the completion of the asset sale, AVG will be liquidated and the remaining minority shareholders of AVG will receive cash distributions with respect to each ordinary share owned by them equal to the per share cash consideration paid in the tender offer less any applicable dividend withholding tax or any other taxes. The offer will be described in more detail in a tender offer statement on Schedule TO to be filed by Avast and a solicitation/recommendation statement on Schedule 14D-9 to be filed by AVG. The transaction is expected to close sometime between September 15, and October 15, 2016, depending on the timing of regulatory review.
Após a conclusão da venda de ativos, a AVG será liquidada e os acionistas minoritários restantes da AVG receberão distribuições em dinheiro para cada ação ordinária detida por eles, igual ao valor por ação pago na oferta pública, menos qualquer imposto retido na fonte de dividendos aplicáveis ou quaisquer outros impostos. A oferta será descrita em mais detalhes em uma declaração de oferta no Schedule TO a ser apresentado pela Avast e numa declaração de solicitação / recomendação pelo Schedule 14D-9 a ser arquivado pela AVG. A transação deverá ser concluída em algum momento entre 15 de setembro e 15 de outubro de 2016, dependendo do momento da revisão dos reguladores.
Conselheiros
A Jefferies International Limited está atuando como conselheiro financeiro exclusivo, e a White & Case LLP e a De Brauw Blackstone Westbroek N.V. estão atuando como conselheiros legais para a Avast. O Morgan Stanley & Co. LLC está atuando como conselheiro financeiro para a AVG e a Bridge Street Securities, LLC está atuando como conselheiro financeiro independente para o supervisory board da AVG. Orrick, Herrington & Sutcliffe LLP e Allen & Overy LLP estão atuando como conselheiros legais para a AVG.
Forward-Looking Statements
This communication contains forward-looking information that involves substantial risks and uncertainties that could cause actual results to differ materially from those expressed or implied by such statements. All statements other than statements of historical fact are, or may be deemed to be, forward-looking statements within the meaning of the federal securities laws, and involve a number of risks and uncertainties. In some cases, forward-looking statements can be identified by the use of forward-looking terms such as “anticipate,” “estimate,” “believe,” “continue,” “could,” “intend,” “may,” “plan,” “potential,” “predict,” “should,” “will,” “expect,” “are confident that,” “objective,” “projection,” “forecast,” “goal,” “guidance,” “outlook,” “effort,” “target,” “would” or the negative of these terms or other comparable terms. There are a number of important factors that could cause actual events to differ materially from those suggested or indicated by such forward-looking statements and you should not place undue reliance on any such forward-looking statements. These factors include risks and uncertainties related to, among other things: general economic conditions and conditions affecting the industries in which Avast and AVG operate; the uncertainty of regulatory approvals; the parties' ability to satisfy the conditions to the contemplated tender offer and consummate the transactions described in this communication; and AVG's performance and maintenance of important business relationships. Additional information regarding the factors that may cause actual results to differ materially from these forward-looking statements is available in AVG's SEC filings, including AVG's Annual Report on Form 20-F for the year ended December 31, 2015. These forward-looking statements speak only as of the date of this release and neither Avast nor AVG assumes any obligation to update or revise any forward-looking statement, whether as a result of new information, future events and developments or otherwise, except as required by law.
Additional Information and Where to Find It
The tender offer referenced in this communication has not yet commenced. This communication is for informational purposes only and is neither an offer to purchase nor a solicitation of an offer to sell any ordinary shares of AVG or any other securities, nor is it a substitute for the tender offer materials that Avast will file with the SEC. The solicitation and offer to purchase ordinary shares of AVG will only be made pursuant to an Offer to Purchase, a related letter of transmittal and certain other tender offer documents. At the time the tender offer is commenced, Avast will file a tender offer statement on Schedule TO, including an Offer to Purchase, a related letter of transmittal and certain other tender offer documents, and AVG will file a Solicitation/Recommendation Statement on Schedule 14D-9, with the SEC, each with respect to the tender offer. The tender offer statement (including the Offer to Purchase, the related Letter of Transmittal and certain other tender offer documents) and the solicitation/ recommendation statement will contain important information. AVG’s shareholders are urged to read the tender offer statement and Solicitation/Recommendation Statement, as they may be amended from time to time, as well as any other relevant documents filed with the SEC, when they become available, carefully and in their entirety because they will contain important information that holders of AVG’s securities should consider before making any decision regarding tendering their securities. The Offer to Purchase, the related Letter of Transmittal and certain other tender offer documents, as well as the Solicitation/Recommendation Statement, will be made available to all holders of ordinary shares of AVG at no expense to them. The tender offer materials and the Solicitation/Recommendation Statement will be made available for free at the SEC’s website at www.sec.gov. Copies of the documents filed with the SEC by AVG will be available free of charge on AVG’s website at investors.avg.com. In addition to the Offer to Purchase, the related Letter of Transmittal and certain other tender offer documents, as well as the Solicitation/Recommendation Statement, AVG files annual, quarterly and current reports and other information with the SEC. You may read and copy any reports or other information filed by AVG at the SEC public reference room at 100 F Street, N.E., Washington, D.C. 20549. Please call the SEC at 1-800-SEC-0330 for further information on the public reference room. AVG’s filings with the SEC are also available to the public from commercial document-retrieval services and at the website maintained by the SEC at www.sec.gov.